유안타증권에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "실망스러운 내수, 소폭 개선된 중국"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 184,000원을 내놓았다.
유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 1.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "아모레퍼시픽은 국내 수요 위축으로 취약한 마진이 드러났다. 국내외 수요 회복을 위한 브랜드 투자가 2019년 본격적으로 집행될 것으로 보인다. 이에 따라 2019년 매출과 영업이익을 직전 추정치 대비 각각 4%, 17% 하향 조정하였다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "4분기 실적은 연결 매출 1조 2,241억원(YoY+7%), 영업이익 238억원(YoY-69%)를 기록하며 낮아진 컨센서스 629억원을 62% 하회했다. 판관비율이 대체로 상승한 가운데, SKU효율화에 따른 재고자산 폐기 충당금이 반영됨에 따라 원가율이 상승하며 마진 하락이 두드러졌다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년5월 432,000원까지 높아졌다가 2018년10월 184,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 184,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
중립
매수(유지)
보유
목표주가
192,923
235,000
160,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 184,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 235,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190201
HOLD(유지)
184,000
20181030
HOLD (M)
184,000
20181008
HOLD (D)
276,000
20180912
BUY (M)
358,000
20180727
BUY (M)
358,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190201
유안타증권
HOLD(유지)
184,000
20190201
이베스트투자증권
HOLD(유지)
200,000
20190201
메리츠종금증권
TRADING BUY
200,000
20190201
SK증권
중립(하향)
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
