DB금융투자에서 1일 하나금융지주(086790)에 대해 "기대치 부합"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.
DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 하나금융지주(086790)에 대해 "4Q18 하나금융은 컨센서스 3,396억원에 부합한 3,481억원(-29.8%YoY)의 지배주주순이익을 시현했다. 분기중 3.2%의 양호한 대출성장과 그룹기준 NIM 4bp 개선을 바탕으로 순이자이익도 견조한 증가세를 유지했고, 802억원의 은행 인사통합비용이 발생했 음에도 판관비도 잘 통제되었다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "기말배당금 1,500원을 공시했는데, 중간배당 400 원을 포함한 연간배당은 1,900원이며 배당성향은 25.5%로 전년대비 3%p 높아졌다. CET1비율 12.9%로 경쟁사와의 갭을 줄인데다 배당성향에서의 갭도 이번에 해소된 것으로 파악된다"라고 밝혔다.
한편 "대형 은행 중, 판관비 통제 덕분에실적 모멘텀은 상대적으로 양호하다. 급격한 자본비율 개선을 통해 경쟁사와의 재무비율 갭이 축소되었고 배당성향 및 DPS도 오히려 높은 수준이다. 양호한 펀더멘탈 대비 동사의 주가는 여전히 저평가되어 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 67,000원까지 높아졌다가 2018년10월 59,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 59,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
54,450
61,000
45,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 59,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190201
BUY(유지)
59,000
20181029
BUY(유지)
59,000
20180723
BUY(유지)
67,000
20180423
매수(유지)
67,000
20180205
매수(유지)
67,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190201
DB금융투자
BUY(유지)
59,000
20190122
미래에셋대우
매수
58,500
20190115
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
45,000
20190114
SK증권
매수
54,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
