DB금융투자에서 31일 LG화학(051910)에 대해 "상반기는 기초소재 반등, 하반기는 다시 전지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.
DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 LG화학(051910)에 대해 "1Q19 영업이익은 5,055억원(QoQ+74.5%/YoY-22.3%) 으로 개선될 것으로 전망한다. 3월~4월에 걸쳐 정기보수가 예정되어 있어 기회손실 약 1,200~1,300억원이 1Q~2Q에 걸쳐 추가 발생되지만 (+)lagging 효과 및 PVC/아크릴/ABS 등의 수익성이 반등할 것으로 예상되어 기초소재가 3,965억원으로 실적 개선을 이끌 것으로 전망한다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "G화학의 4Q18 영업이익은 2,896억원 (QoQ-51.9%/YoY-52.9%)으로 시장 컨센서스 3,555억원을 하회, DB 추정치 3,029억원에 부합했다"라고 밝혔다.
한편 "수익추정치 변경이 크지 않아 LG화학에 대해 목표주가 47만원, 투자의견 Buy를 유지한다. 기초소재 이익 체력이 다소 둔화된 것은 사실이나 cash-cow로서의 역할은 충분히 이행하고 있으며, 19년부터 본격적인 전지 실적 개선이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 430,000원이 고점으로, 반대로 400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 470,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
478,118
530,000
450,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190131
BUY(유지)
470,000
20181029
BUY(유지)
430,000
20180725
BUY(유지)
430,000
20180625
BUY(상향)
400,000
20180502
HOLD(유지)
400,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190131
DB금융투자
BUY(유지)
470,000
20190131
한국투자증권
매수(유지)
450,000
20190131
메리츠종금증권
BUY
490,000
20190131
KTB투자증권
BUY
500,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
