[ET투자뉴스]실리콘웍스_상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 21일 오전 10시50분 현재 전일대비 6.66% 오른 37,650원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 9.13% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 2.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 5.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
이오테크닉스	3.8%	-7.0%	-1.8
실리콘웍스	3.8%	9.1%	2.4
원익IPS	3.7%	-0.5%	-0.1
티씨케이	3.5%	27.4%	7.8
리노공업	1.8%	-6.2%	-3.4
코스닥	0.9%	5.4%	6.0
반도체	1.6%	8.2%	5.1

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.71%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.71% 상승중이다.

리노공업	46,250원 ▼550(-1.18%)	이오테크닉스	40,950원 ▲800(+1.99%)
원익IPS	19,800원 ▲1300(+7.03%)	티씨케이	50,200원 ▲2200(+4.58%)

증권사 목표주가 52,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 52,500원이다. 현재 주가는 37,650원으로 14,850원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 소현철 에널리스트가 " 19년 OLED TV와 8K TV 대중화, 2020년 NHK는 도쿄 올림픽을 8K화질로 중계할 예정이다. 8K(7680x4320) 의 화소수는 UHD로 불리는 4K(3840x2160)대비 4배 이상이기 때문에 현존하는 최고의 화질을 구현한다. 8K TV용 D-IC와 T-Con가격은 4K TV 대비 50% 이상 높기 때문에 실리콘웍스에게 호재이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 49,000원을 제시했고, 한국투자증권의 유종우 에널리스트가 " OLED 성장 수혜 지속 , 지난 4분기 매출액은 2,138억원, 영업이익은 221억원으로 당초 예상과 시장 기대치에 부합할 전망이다. 매출액과 영업이익 모두 전년대비 증가해 주요 고객인 LG디스플레이의 매출액이 감소세인 것과 달리 OLED향 제품 매출이 증가하면서 성장을 지속하고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.21%로 업종평균 수준.PER은 11.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.31임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	실리콘웍스	티씨케이	리노공업	이오테크닉스	원익IPS
ROE	11.0	21.6	18.2	11.0	25.3
PER	11.9	14.4	15.5	11.9	7.8
PBR	1.3	3.1	2.8	1.3	2.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 1,265주, 12,118주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 50,724주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 34,583주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 16,141주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.55%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.71%, 외국인 21.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.71%를 보였으며 외국인은 21.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.03%로 가장 높았고, 외국인이 25.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 34,850원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,850원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 35,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 35,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com