[ET투자뉴스]컴투스, "스카이랜더스: 링 …" 매수-BNK투자증권

발행일 : 2018-12-19 15:13 업데이트 : 2018-12-19 15:13

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BNK투자증권에서 19일 컴투스(078340)에 대해 "스카이랜더스: 링 오브 히어로즈의 주요 지표 개선 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이경일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "지난주 캐나다/호주/뉴질랜드에 출시된 동사의 최대 기대작 스카이랜더스:링 오브 히어로즈의 출시 초기성과는 기대치 대비 다소 부진한 상황. 다운로드 순위는 10~50위, 매출순위는 200위 내외 수준. AOS 마켓 지표는 점진적순위상승이 나타나고 있는 반면 iOS 마켓 지표는 미흡한 상태."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "동사는 현재 스카이랜더스: 링 오브 히어로즈 서비스 초기에 패키지 아이템등의 과금요소를 추가하는 방안을 고려중. 또한 1월 초부터 주요 해외 게임웹진 등에 배너광고를 진행할 계획. 주력 시장인 미국/유럽 지역에 론칭하기전, 일부 지역에만 선출시한 목적이 서비스 중 발생하는 다양한 문제점들을수정보완하기 위함"라고 밝혔다.

한편 "신작의 출시 초기성과 부진으로 주가 급락하며 현재 밸류에이션은 9.5배(12M fwd P/E) 수준까지 하락. 그러나 1월 스카이랜더스: 링 오브 히어로즈의 유럽/미국 출시와 댄스빌 출시, 1Q19 버디크러쉬 론칭으로 실적개선 가능성이 높아진 만큼 원게임리스크 해소로 인한 밸류에이션 Re-rating 기대"라고 전망했다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년10월 230,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 200,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	180,846	215,000	156,000

*최근 분기기준

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 215,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 156,000원을 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181219	매수	200,000
20181212	매수	200,000
20181205	매수	200,000
20181108	매수	200,000
20181105	매수	230,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181219	BNK투자증권	매수	200,000
20181203	유안타증권	BUY (M)	210,000
20181203	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	185,000
20181128	한화투자증권	BUY(유지)	170,000