[ET투자뉴스]테크윙_상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.7, 업종평균대비 성과 좋아 11일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.87% 하락하면서 8,920원을 기록하고 있는 테크윙은 지난 1개월간 9.44% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테크윙의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 테크윙의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -6.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테크윙이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
지스마트글로벌	4.8%	-29.4%	-6.1
와이아이케이	2.2%	-7.7%	-3.5
테크윙	2.0%	-9.4%	-4.7
SKC 솔믹스	1.9%	-10.7%	-5.6
심텍	1.7%	-7.8%	-4.5
코스닥	1.3%	-0.5%	-0.3
반도체	1.4%	-9.2%	-6.5

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 +0.02%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 반도체업종은 0.02% 상승중이다.

SKC 솔믹스	2,760원 ▼40(-1.43%)	심텍	7,020원 ▼40(-0.57%)
와이아이케이	2,805원 ▼15(-0.53%)	지스마트글로벌	1,860원 ▲5(+0.27%)

증권사 목표주가 14,300원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테크윙의 평균 목표주가는 14,300원이다. 현재 주가는 8,920원으로 5,380원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 성현동, 이동현 에널리스트가 " 쉼표일 뿐 마침표는 아니다, 테크윙의 주가는 단기 실적둔화와 반도체 업황에 대한 우려로 2018년 3월 고점대비57% 하락하였다. 그러나 2019년 차량 전장용 비메모리 테스트 핸들러 매출 본격화와 자동화모듈 검사장비 등 신규 장비의 중장기 성장성을 감안하면 과매도 구간으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했고, BNK투자증권의 박성순 에널리스트가 " 아쉬운 자회사 실적, 테크윙은 3Q18 매출액 523억원 (-29.3% YoY, +9.3% QoQ), 영업이익 84억원(-49.9% YoY, +40.5% QoQ)를 기록하며 당사 추정치를 하회하였다. DRAM향 메모리 테스트 핸들러는 견조한 반면 해외 NAND 업체의 투자는 여전히 부진하였다. SSD 테스트 핸들러는 SK하이닉스의 물량이 증가하며 +126% QoQ의 매출액 성장을 기록하였다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.84%로 업종평균 상회. PER은 5.49로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테크윙은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	테크윙	SKC 솔믹스	와이아이케이	심텍	지스마트글로벌
ROE	19.6	47.8	19.2	7.0	12.7
PER	5.5	4.3	8.2	10.5	11.2
PBR	1.1	2.1	1.6	0.7	1.4
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 249,010주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 44,622주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 293,632주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 테크윙의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.15%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.38%를 보였으며 기관은 10.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.39%로 가장 높았고, 외국인이 21.96%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.64%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 9,980원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,980원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,980원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,290원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,290원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,290원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월13일 :(주)테크윙 기업설명회(IR) 개최


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com