[ET투자뉴스]셀트리온, "트룩시마와 램시마S…" 매수-미래에셋대우

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미래에셋대우에서 5일 셀트리온(068270)에 대해 "트룩시마와 램시마SC로 지속 성장 가능 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 335,000원을 내놓았다. 미래에셋대우 김태희, 허승록 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 미래에셋대우에서 셀트리온(068270)에 대해 "트룩시마의 유럽 성과는 매우 좋다. 출시 1년 만에 시장 점유율 27%를 기록했으며, 5분기째32%를 달성했다. 동 기간 램시마의 시장 점유율이 각각 18%, 23%였음을 감안하면 매우우수한 수치다. 경쟁사인 산도즈가 예상외로 위협적이기 않기에 약가도 높은 수준이 유지되는 것으로 파악된다. 미국에서의 성과도 기대해도 좋을 것이다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "램시마SC(Subcutaneous, 피하주사 제형)의 유럽 허가 신청이 정식으로 접수됐다. 심사 기간을 고려하면 19년 말 유럽 출시가 가능할 전망이다. 이미 10월 미국류마티스 학회와 유럽소화기학회에서 IV제형(정맥주사)과 안전성 및 유효성 측면에서 동등하며 면역원성은 IV제형보다 우수하다는 연구 결과를 발표했기에 최종 허가에 큰 어려움은 없을 것으로 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "트룩시마와 램시마SC로 포트폴리오가 강화되고 있으며, 허쥬마도 12월 중순 경 미국 최종 허가가 기대되는 상황이다. 경쟁사 대비 파이프라인이 다소 부족하다는 평이 있다. 하지만 전일 IR을 통해 아바스틴과 휴미라 바이오시밀러 외 19품목의 바이오시밀러를 개발 중이며 이 중 8품목은 세포주개발을 끝내고 공정 개발 중이라고 밝혔기에 이에 대한 우려도 점차 해소될 것으로 판단한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 목표주가는 2018년9월 400,000원까지 높아졌다가 2018년11월 335,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 335,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(신규)	HOLD
목표주가	288,846	350,000	220,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 335,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20181205 매수 335,000 20181112 매수 335,000 20180914 매수 400,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20181205 미래에셋대우 매수 335,000 20181203 유진투자증권 BUY(유지) 330,000 20181123 이베스트투자증권 BUY (MAINTAIN) 330,000 20181121 키움증권 MARKETPERFORM(REINITIATE) 250,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com