[ET투자뉴스]KT, "5G, New Ho…" BUY-대신증권

발행일 : 2018-12-03 11:09 업데이트 : 2018-12-03 11:09

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

대신증권에서 3일 KT(030200)에 대해 "5G, New Hope"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 KT(030200)에 대해 "11.7월 SKT와 LGU+ LTE 전파 송출. 당시 이동전화 M/S는 SKT 50.76%, KT 31.49%, LGU+ 17.75%. 16.4월 기준 KT 점유율은 28.65%로 역대 가장 낮은 점유율 기록. LTE 도입이 경쟁사 대비 6개월 늦어지면서, 5년간 점유율 2.84%p 하락. KT는 검증된 기존 2G 주파수를(1.8GHz 대역) LTE로 재활용하려는 좋은 전략을 수립하였으나, 2G 서비스 정리가 지연되면서 경쟁사 대비 늦은 12.1월 LTE 전파 송출"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "18.12월 통신3사 모두 5G 전파 송출하며 전세계 최초 상용화 선언. 모바일 라우터 기반이어서 아직 의미 있는 가입자 및 매출 기여를 기대하기는 어렵지만, KT도 이번에는 경쟁사들과 나란히 서비스를 시작했다는 점에 큰 의미 부여"라고 밝혔다.

한편 "18.2월 평창에서 전세계 최초 시범서비스를 보인 경험도 5G에서는 경쟁사들을 앞설 수 있는 요인. 다만, 28GHz를 사용하는 5G 스마트폰이 출시되고, 요금제와 커버리지및 서비스 등이 준비되는 2019년 하반기 이후에나 5G의 의미 있는 매출이 발생할 것. 2019년 하반기에 본격적으로 5G 매출이 발생하기 시작하면, KT를 가장 주목해야 할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 40,000원까지 높아졌다가 2018년3월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 36,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(MAINTAIN)
목표주가	37,294	42,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181203	BUY	36,000
20181105	BUY	36,000
20181008	BUY	36,000
20180806	BUY	36,000
20180611	매수(유지)	36,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181203	대신증권	BUY	36,000
20181127	한국투자증권	매수(유지)	38,700
20181119	유안타증권	BUY (M)	42,000
20181112	메리츠종금증권	BUY	38,000