[ET투자뉴스]세아베스틸_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 30일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.14% 하락하면서 16,000원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 0.62% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률인 1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국제강	3.1%	-0.5%	-0.1
풍산	2.3%	17.7%	7.6
고려제강	2.0%	6.5%	3.2
세아베스틸	1.9%	-0.6%	-0.3
한국철강	1.4%	-3.3%	-2.3
코스피	0.9%	4.0%	4.4
철강금속	1.7%	2.1%	1.2

관련종목들은 상승 우위, 철강금속업종 +1.13%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 철강금속업종은 1.13% 상승중이다.

동국제강	7,350원 ▲20(+0.27%)	한국철강	5,530원 ▲110(+2.03%)
풍산	28,600원 ▲300(+1.06%)	고려제강	22,200원 ▼200(-0.89%)

증권사 목표주가 21,100원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 21,100원이다. 현재 주가는 16,000원으로 5,100원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 방민진 에널리스트가 " 2019년은 진바닥 찾기 시도 , 올해에 이어 내년에도 국내 완성차 생산대수 감소세와 경쟁사 진입 확대가 이어질 것으로 예상함. 이에 따라 제품 믹스 악화에 따른 동사의 마진 압박이 지속될 것으로 예상하여 투자의견 HOLD를 유지함. 목표주가는 2019년 예상 BPS에 Target PBR 0.32배(예상 ROE 2.7%)를 적용하여 산출한 적정가치의 현가에 근거함…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 현대차증권의 박현욱 에널리스트가 " 3Q 실적부진, valuation 매력은 충분, 3분기 별도 및 연결 영업이익은 당사 추정치와 컨센서스 하회. 실적부진에도 투자의견 BUY를 유지하며 현재 P/B는 역사적 하단을 하회하고 있어 valuation 매력이 있다고 평가되기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.67%로 업종평균 상회. PER은 4.15로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.28로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	세아베스틸	풍산	한국철강	고려제강	동국제강
ROE	6.8	9.7	-6.6	1.1	-3.6
PER	4.2	5.7	-	28.3	-
PBR	0.3	0.6	0.4	0.3	0.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 115,148주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 89,244주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 204,392주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.77%, 외국인 27.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.88%를 보였으며 기관은 26.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.8%로 가장 높았고, 외국인이 29.5%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 16,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,000원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

11월5일 :(주)세아베스틸 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)
11월1일 :(주)세아베스틸 영업(잠정)실적(공정공시)
11월1일 :(주)세아베스틸 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com