한화투자증권에서 26일 현대리바트(079430)에 대해 "착실히 개선되는 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.
한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 82.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 현대리바트(079430)에 대해 "현대리바트 3분기 매출액은 3,383억 원(전년동기대비 +51.7%)으로 당사 기대치에 부합하였지만, 영업이익은 126억 원(전년동기대비 -14.8%)으로 부합하지 못하였다. 영업이익이 기대치에 못미쳤던 이유는 1) 고마진 사업부인 선박가구 매출액 감소와, 2) 기업경기 악화로 인한사무용 가구 발주 누락, 3) 현대H&S 단체복 매출 이연에 따른 영향으로 해석된다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "4분기 실적 성장은 재개될 가능성이 높다. 그렇게 판단하는 이유는 1)9월 추세가 다소 꺾였던 B2C가구 매출액 성장이 빠르게 이루어지고 있으며, 2) 지난해 낮은 기저와, 3) 사무용가구 발주 증가와, 4) 추석효과 시점차이에 따른 효과가 예상되기 때문이다. 4분기 매출액은 전년동기대비 +51.8% 성장한 4,199억 원, 영업이익은 +17.0% 성장한 143억 원으로 추정한다 "라고 밝혔다.
한편 "현대리바트에 대한 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가는 33,000원으로 하향 조정한다. 3분기 실적이 기대치에 다소 못 미쳤지만, 1) 업황을 고려할 경우 나쁘지 않은 실적이고, 2) B2C 역량 강화를 통해 성장성을 키워가고 있다는 점에서 긍정적으로 평가한다. 최근 주가 하락은 동사의 이익 창출능력과 비교할 때 과도한 것으로 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 41,000원까지 높아졌다가 2018년6월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 33,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
33,000
33,000
33,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181126
BUY(유지)
33,000
20181016
BUY(유지)
35,000
20180821
BUY(유지)
35,000
20180704
BUY(유지)
35,000
20180601
매수(유지)
35,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181126
한화투자증권
BUY(유지)
33,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
