[ET투자뉴스]자화전자_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 26일 오전 10시40분 현재 전일대비 3.08% 오른 13,400원을 기록하고 있는 자화전자는 지난 1개월간 0.74% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 자화전자의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 자화전자의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 2.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 자화전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아남전자	5.4%	10.0%	1.8
현대일렉트릭	4.8%	-26.2%	-5.4
폴루스바이오팜	4.3%	-18.7%	-4.3
자화전자	3.4%	-0.7%	-0.2
삼영전자	3.2%	4.7%	1.4
코스피	1.0%	2.2%	2.2
전기전자	1.4%	3.0%	2.1

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +0.57%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 0.57% 상승중이다.

삼영전자	12,150원 ▼50(-0.41%)	아남전자	2,595원 ▲35(+1.37%)
폴루스바이오팜	8,130원 ▲100(+1.25%)	현대일렉트릭	22,450원 ▲11338(+1.35%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 자화전자의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 13,400원으로 4,600원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 정상 회복, 저평가, 국내 전략거래선의 스마트폰 차별화 전략은 카메라 변화로 판단. 프리미엄 모델은 트리플(3개) 카메라를 채택 전망 속에 보급형 모델도 듀얼 및 트리플 카메라 채택 속에 손떨림보정장치(OIS) 기능이 추가될 전망. 프리미엄 변화보다 중저가 영역에서 OIS+AF(자동초점) 채택으로 평균공급단가가 상승하여 2019년 매출과 영업이익이 2018년 대비 증가 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.03%로 업종평균 수준.PER은 9.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 자화전자는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	자화전자	삼영전자	폴루스바이오팜	아남전자	현대일렉트릭
ROE	8.6	2.4	-9.6	-0.8	-4.9
PER	10.0	21.5	-	-	-
PBR	0.9	0.5	5.0	3.5	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 94,419주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 178,858주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 273,277주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.81%로 적정수준 최근 한달간 자화전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.81%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.46%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.88%를 보였으며 기관은 7.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.29%로 가장 높았고, 외국인이 15.98%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.72%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 13,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,950원대는 전체 거래의 23.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,450원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com