[ET투자뉴스]현대홈쇼핑_상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.4로 하위권, 업종지수보다 높아 22일 오후 1시35분 현재 전일대비 1.9% 오른 96,300원을 기록하고 있는 현대홈쇼핑은 지난 1개월간 4.65% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대홈쇼핑의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대홈쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -2.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 유통업업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대홈쇼핑이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK네트웍스	2.4%	2.6%	1.1
롯데하이마트	2.2%	-10.9%	-4.9
SK가스	2.1%	-2.5%	-1.1
현대홈쇼핑	1.9%	-4.7%	-2.4
BGF	1.9%	-2.3%	-1.2
코스피	1.1%	-1.4%	-1.2
유통업	1.4%	-3.5%	-2.5

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -1.63%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 유통업업종은 1.63% 하락중이다.

SK네트웍스	4,855원 ▼90(-1.82%)	SK가스	75,600원 ▲100(+0.13%)
롯데하이마트	53,300원 ▼200(-0.37%)	BGF	8,100원 ▲70(+0.87%)

증권사 목표주가 142,100원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대홈쇼핑의 평균 목표주가는 142,100원이다. 현재 주가는 96,300원으로 45,800원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 남욱진 에널리스트가 " 3분기 영업이익 컨센서스 하회, 4분기 실적 회복 예상, 3분기 개별기준 취급고 매출 8,755억원(yoy +1.0%), 회계상 매출 2,311억원(yoy -6.5%), 영업이익 249억(yoy -20.7%)으로 컨센서스(회계상 매출 2,387억원, 영업이익 312억)를 하회. 부문별로 TV부문 취급고 yoy 성장률이 0.3%로 정체, 모바일부문 성장률이 3.0%로 경쟁사 대비 낮은 점은 약점. 매출 성장률 둔화되고 SO수수료 상승 등 고정비 증가로 영업이익 역신장…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 145,000원을 제시했고, KB증권의 박신애 에널리스트가 " 실망감은 주가에 반영됐으나 반등에는 시간이 필요, ① 2019년 별도 (홈쇼핑) 취급고는 4% YoY 성장하나 영업이익은 2% YoY 증가하는데 그칠 것으로 예상되는데, 송출수수료의 추가 상승 가능성을 감안해 보수적으로 추정했다. ② 한화L&C 인수는 사업 다각화 관점에서는 긍정적이나 기존 사업과의 시너지가 단기적으로는 제한적인 가운데, 현대홈쇼핑의 현금성자산이 7,600억원에서 4,000억원으로 대폭 감소하는데 대한 시장의 실망감이 주가에 반영됐다고 보여진다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.43%로 업종평균 상회. PER은 9.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.69로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대홈쇼핑은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대홈쇼핑	BGF	롯데하이마트	SK가스	SK네트웍스
ROE	7.4	225.2	7.3	1.4	1.0
PER	9.3	0.2	8.3	27.7	48.9
PBR	0.7	0.5	0.6	0.4	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 7,287주를 순매수했고, 외국인은 6,108주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 22,755주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 43,507주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 66,262주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 현대홈쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.46%, 외국인 50.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.46%를 보였으며 개인은 14.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 62.51%로 가장 높았고, 기관이 28.44%로 그 뒤를 이었다. 개인은 9.04%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 93,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 93,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 93,600원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 111,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 111,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 93,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 93,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 93,600원대의 지지가능성과 111,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

11월5일 :(주)현대홈쇼핑 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com