[ET투자뉴스]한세실업_상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준

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위험대비수익률 -3.1, 업종평균대비 성과 좋아 20일 오전 9시25분 현재 전일대비 4.69% 오른 17,850원을 기록하고 있는 한세실업은 지난 1개월간 10.75% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한세실업의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한세실업의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 섬유의복업종의 위험대비수익률 -3.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한세실업이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	5.3%	-23.4%	-4.4
한세실업	3.4%	-10.8%	-3.1
경방	3.0%	-0.9%	-0.2
LF	1.9%	13.9%	7.3
일신방직	1.1%	-8.0%	-7.2
코스피	1.2%	-3.5%	-2.9
섬유의복	2.0%	-7.6%	-3.8

관련종목들은 일제히 하락, 섬유의복업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 섬유의복업종은 0.12% 상승중이다.

LF	25,800원 ▼150(-0.58%)	일신방직	95,200원 ▼1000(-1.04%)
F&F	55,200원 ▼400(-0.72%)	경방	11,500원 ▼150(-1.29%)

증권사 목표주가 22,700원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한세실업의 평균 목표주가는 22,700원이다. 현재 주가는 17,850원으로 4,850원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 나은채 에널리스트가 " 회복 국면, 2019년 턴어라운드주 , 3분기 성수기 영업이익은 302억원으로 전년 대비 14% 감소했으나 컨센서스에부합했다. OEM 부문 영업이익률이 약 7%로 작년보다 1.4%p 하락했으나 상반기적자에서 벗어나며 회복이 입증, 실적 부진에서 벗어나고 있다. 특히 3분기까지 원재료 가격 부담이 컸음을 감안하면 선방, 4분기부터 전년 대비 큰 폭의 실적 개선이 시작될 것이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했고, KB증권의 하누리 에널리스트가 " 아직은 때가 아니다, 달러 강세에 따른 실적 개선 기대감 주가 기반영, 보수적 접근 권고. OEM: 2019E 매출액 1조4,785억 (+6.7% YoY; 달러 기준 +3.0%), 영업이익 568억 (+77.1% YoY) 예상; 달러 강세 효과. 자회사: 2019E 매출액 3,388억 (+2.0% YoY), 영업이익 68억 (+70.0% YoY) 예상; 판관비율 개선 기대…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.28%로 업종평균 하회. PER은 29.25로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.22임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한세실업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	한세실업	경방	F&F	일신방직	LF
ROE	4.2	3.5	30.5	3.1	6.3
PER	29.3	12.7	8.2	10.5	10.2
PBR	1.2	0.4	2.5	0.3	0.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월2일부터 기관이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 292,079주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 277,079주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 569,158주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 한세실업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.31%, 외국인 28.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.03%를 보였으며 외국인은 28.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.15%로 가장 높았고, 기관이 32.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.94%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 18,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,050원대는 전체 거래의 14%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 18,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com