[ET투자뉴스]LG생활건강, "화장품우등생의비결…" BUY-메리츠종금증권

발행일 : 2018-11-19 13:38 업데이트 : 2018-11-19 13:38

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메리츠종금증권에서 19일 LG생활건강(051900)에 대해 "화장품우등생의비결"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,600,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "3Q 매출액 1.74조원 (+10.6% YoY), 영업이익 2,775억원 (+9.8% YoY)를 기록하여 시장 컨센서스 (매출액1.7조원, 영업이익 2,747억원)를 충족함. 4Q 전망: 1) 화장품: 2Q 대비 3Q, 3Q 대비 4Q 기저는 높은 편이나 면세와 중국 현지의 양호한 성장 추세. 지속될 전망, 2) 음료: 3Q 누계 3~4%의 안정적 성장 예상, 3) 생활용품: 내수 침체로 매출 부진"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "중국 화장품 시장이 럭셔리와 프리미엄 중심으로 성장률이 두드러지고 있는 가운데 프레스티지 브랜드의 역량 강화, 후 와 숨 은 중국 화장품 시장 내 진정한 럭셔리 브랜드로 자리매김. 국내에서는Small Brand들의 성장이 두드러지는 가운데 M&A 및 전략적 제휴로 효율적 성장 추구"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 1,300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,600,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(상향)	BUY(상향)
목표주가	1,454,308	1,600,000	1,170,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,600,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 1,600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,170,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181119	BUY	1,600,000
20180725	BUY	1,600,000
20180706	BUY	1,600,000
20180604	매수	1,600,000
20180227	매수	1,500,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181119	메리츠종금증권	BUY	1,600,000
20181025	KB증권	BUY(유지)	1,600,000
20181024	신한금융투자	매수(유지)	1,500,000
20181024	SK증권	매수(유지)	1,370,000