[ET투자뉴스]한전KPS, "2023년까지 외형…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-14 11:35 업데이트 : 2018-11-14 11:35

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하나금융투자에서 14일 한전KPS(051600)에 대해 "2023년까지 외형성장 가능"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한전KPS(051600)에 대해 "2019년 연간 매출액은 1.2조원(YoY 2.1%), 영업이익은 1,634억원(YoY -2.7%) 전망. 외형이 성장함에도 이익이 전년대비 감소하는 것은 일회성 성과급 환입금 기저효과 때문. 감익으로 보이지만 실제 체력은 개선되고 있고 기저발전 도입으로 2023년까지 외형성장 가능"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "일회성 성과급 환입에 대한 기저효과를 감안하면 2018년 연간 실적이 저점. 2019년 9월과 11월 신규 원전이 각각 1개 호기씩 도입되면서 외형은 다시 성장하는 구간으로 진입. 2019년 추정실적 기준 PER 9.3배, PBR 1.3배. ROE 13.4%와 배당수익률 5%를 고려하면 매력적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 55,000원까지 높아졌다가 2018년10월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 39,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	TRADING BUY
목표주가	37,143	41,000	32,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 41,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181114	BUY	39,000
20181108	BUY	39,000
20181107	BUY	39,000
20181022	BUY	39,000
20180807	BUY	53,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181114	하나금융투자	BUY	39,000
20181108	흥국증권	BUY(유지)	36,000
20181107	미래에셋대우	TRADING BUY	32,000
20181107	신한금융투자	매수(유지)	36,000