[ET투자뉴스]키움증권, "FY18 3Q 48…" BUY-교보증권

발행일 : 2018-11-13 10:05 업데이트 : 2018-11-13 10:05

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

교보증권에서 13일 키움증권(039490)에 대해 "FY18 3Q 485억원, QoQ 38.9%↓, YoY 50.3%↑"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 키움증권(039490)에 대해 "키움증권의 2018년 3분기 당기순이익(연결기준)은 485억원으로 전분기대비 38.9% 감소했고, 전년동기에 비해서는 50.3% 증가했으며, 교보증권 예상도 22.2% 하회했다. 이익이 전분기대비 감소한 이유는 거래대금 감소로 인해 위탁매매수수료수익이 줄었고, 투자조합 및 펀드에서 처분손실이 발생했기 때문이다"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2018년 3분기 수탁수수료수익은 508억원으로 전분기대비 25.7% 감소했는데, 시장 거래대금이 전분기대비 32.4% 감소했고 개인매매비중도 하락세를 시현했기 때문이다. 키움증권의 개인위탁매매 점유율은 26.5%로 여전히 높고, 신규고객수도 꾸준히 유입되고 있다는 점에서 개인 위탁매매 부분에서 경쟁력을 유지하고 있는 것으로 판단된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	116,857	145,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181113	BUY	110,000
20180801	BUY(신규)	130,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181113	교보증권	BUY	110,000
20181031	미래에셋대우	매수	120,000
20181023	신한금융투자	매수(유지)	110,000
20181012	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	100,000