KB증권에서 12일 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지M의 저력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜, 손정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "3Q18 실적은 매출액 4,038억원 (-7% QoQ, +44% YoY), 영업이익 1,390억원 (-13% QoQ, -58% YoY)을 기록했다. 매출액과 영업이익이 시장 컨센서스를 각각 5%, 12% 상회하는 호실적이다. 매출액은 2Q18 리니지M 대만지역 관련 일회성 로열티 매출 기저효과로 전분기대비 감소했으나, 리니지M 국내 매출액이 전분기대비 3% 상승한 2,157억원 (일평균 23.4억원)을 기록하면서 호실적에 기여했다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "리니지M 국내 매출액이 반등에 성공한 점을 고무적인 성과로 판단한다. 국내 MMORPG 대작게임이 출시 초기 매출 고점을 형성한 이후 하락세를 보이는 반면, 리니지M은 9월 라스타바드 업데이트 이후 연중 최고 DAU를 기록했다. 관련 효과는 4분기에 온기로 반영되면서 리니지M 매출 상승세 지속에 대한 기대감이 높다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년5월 470,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 550,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
530,000
600,000
420,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 420,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181112
BUY(유지)
550,000
20180814
BUY(유지)
480,000
20180612
매수(유지)
470,000
20180511
매수(유지)
470,000
20180417
매수(유지)
550,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181112
KB증권
BUY(유지)
550,000
20181112
신한금융투자
매수(유지)
500,000
20181112
삼성증권
BUY
540,000
20181112
유안타증권
BUY (M)
600,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
