[ET투자뉴스]SK텔레콤, "2019년새로운SK…" BUY-메리츠종금증권

발행일 : 2018-11-12 11:56 업데이트 : 2018-11-12 11:56

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메리츠종금증권에서 12일 SK텔레콤(017670)에 대해 "2019년새로운SK텔레콤을경험"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "기존 MNO 중심에서 미디어/보안/AI/커머스 등 비통신을 확대한 종합 ICT 회사로 도약한다는 목표. ADT캡스는 그룹사 캡티브 물량과 신규 비즈니스 창출로 2021년 4조원 기업가치 목표. 11번가는 모바일 커머스 강점을 바탕으로 수익성 개선에 집중해 2019년 흑자전환을 목표. SK브로드밴드는 현재 기업가지 2.56조원으로 예상되며, 옥수수(oksusu) 분할을 통한 미래 성장 동력 확보"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "38년만의 공정거래법 전면 개편. 기존 통신사업자의 이미지를 깨고 ICT 기반 종합 플랫폼 기업으로의 도약을 위해 중간지주사 전환이 필수. 신사업 진출에 따른 위험을 분산하고, 각각의 사업회사 가치가 부각될 수 있는 물적분할 가능성 주목"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 340,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	337,895	400,000	310,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181112	BUY	340,000
20181031	BUY	340,000
20181023	BUY	340,000
20180730	BUY	300,000
20180713	BUY	300,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181112	메리츠종금증권	BUY	340,000
20181112	IBK투자증권	매수(유지)	350,000
20181107	하나금융투자	BUY	400,000
20181101	교보증권	BUY(유지)	315,000