[ET투자뉴스]한솔케미칼_거래비중 기관 45.37%, 외국인 35.68%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 12일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.94% 오른 80,500원을 기록하고 있는 한솔케미칼은 지난 1개월간 6.62% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔케미칼의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한솔케미칼의 위험을 고려한 수익률은 3.6을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -3.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK케미칼	3.5%	0.6%	0.1
후성	3.2%	-12.9%	-4.0
휴켐스	2.4%	-0.7%	-0.2
한솔케미칼	1.8%	6.6%	3.6
락앤락	1.7%	15.0%	8.8
화학	1.8%	-4.4%	-2.4
코스피	1.2%	-3.6%	-3.0

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.45%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.45% 상승중이다.

락앤락	16,900원 ▲200(+1.20%)	후성	8,880원 ▲100(+1.14%)
휴켐스	23,050원 ▲200(+0.88%)	SK케미칼	72,400원 ▼300(-0.41%)

증권사 목표주가 110,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔케미칼의 평균 목표주가는 110,000원이다. 현재 주가는 80,500원으로 29,500원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 박유악 에널리스트가 " 3Q18 실적 서프라이즈, 기대되는 2019년 , 한솔케미칼의 3Q18 실적은 매출액 1,454억원(+8%YoY), 영업이익 346억원(+48%YoY)으로, 시장 기대치를 상회할 것으로 예상된다. 과산화수소의 매출액은 반도체 고객사의 신규 공장이 가동됨에 따라 +3%QoQ 증가할 것으로 예상되며, QD 소재의 매출액도 QLED TV에 대한 고객사의 공격적인 판매 정책에 힘입어 +19%QoQ 증가할 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, NH투자증권의 황유식 에널리스트가 " 분기 최초 영업이익 300억원 돌파, 3분기 영업이익 321억원(+37% y-y, +26% q-q)으로 분기 최대 실적이자 분기 최초 300억원을 돌파한 것으로 추정. 분기 기준 영업이익은 2015년 1분기 100억원 상회, 2016년 2분기 200억원을 상회했는데 당시 주가 수준은 한 단계 높아짐. 향후 분기 영업이익은 300억원대(4분기 상여금 제외)를 안정적으로 유지할 것으로 전망되어 밸류에 이션 프리미엄 예상됨…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.9%로 업종평균 상회. PER은 14.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔케미칼이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한솔케미칼	락앤락	후성	SK케미칼	휴켐스
ROE	14.7	5.7	9.6	5.8	17.9
PER	14.2	24.1	38.0	19.0	8.4
PBR	2.1	1.4	3.6	1.1	1.5
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월		2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 6일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 101,996주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 39,297주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 62,699주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 한솔케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 45.37%, 외국인 35.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 45.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.68%를 보였으며 개인은 18.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.9%로 가장 높았고, 외국인이 39.23%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 84,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 84,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 84,000원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 85,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 84,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 84,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com