[ET투자뉴스]강원랜드, "3분기 컨센서스 부…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-11-09 14:49 업데이트 : 2018-11-09 14:49

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현대차증권에서 9일 강원랜드(035250)에 대해 "3분기 컨센서스 부합"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

현대차증권 유성만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "3분기 매출액은 3,691억원(YoY -6.6%), 영업이익은 1,239억원(YoY -10.0%)로 시장 컨센서스에 부합하는 실적 기록 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "Slot Machine은 1,360대가 완전히 가동되면서, 자리확보가 어려운 상황. Mass테이블의 가동율이 문제였지만(카지노 딜러부족) 4분기부터는 신규인력의 투입으로 개선가능. 3분기도 22.1%의 양호한 홀드율 기록. 올해까지는 매출총량제를 철저하게 준수할 계획이라서 제한적인 흐름을 보일수 밖에 없지만 내년부터는 올해 매출총량제 초과분이 없기 때문에 올해대비 내년의 실적 성장이 기대됨 "라고 밝혔다.

한편 "올해 예상 배당수익률은 3.0%로 (기말 DPS 860원, 배당성향 48.5%가정) 연말이 다가올수록 동사의 배당 Merit가 부각될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 42,500원까지 높아졌다가 2018년7월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (UPGRADE)	TRADING BUY
목표주가	33,750	37,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181109	BUY	34,000
20181022	MARKETPERFORM	30,000
20180810	MARKETPERFORM	30,000
20180723	MARKETPERFORM	30,000
20180514	MARKETPERFORM	32,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181109	현대차증권	BUY	34,000
20181109	메리츠종금증권	TRADING BUY	30,000
20181109	하나금융투자	BUY	33,500
20181017	신한금융투자	매수 (유지)	37,000