이베스트투자증권에서 8일 더블유게임즈(192080)에 대해 "효율적 비용 관리 & 최대 성수기 4Q 진입"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "별도기준 3Q18 실적은 매출 497억원(qoq 4.1%), 영업이익 218억원(qoq 6.2%), 순이익 237억원(qoq -28.2%)으로서 종전 전망치에 부합하는 무난한 성적이었다. 3Q18 실적의 핵심포인트는 더블유카지노, 더블다운카지노, TAKE5 등 주력게임의 USD 기준 결제액 성장성의 아쉬움을 효율적 비용 관리를 통한 수익성 개선이 메이크업했다는 점이다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "주식시장이 불안정한 상태라는 점, 3Q18 주요 게임 결제액 성장성이 주춤했다는 점, 신작모멘텀 등 확실한 트리거포인트가 없다는 점은 아쉬운 부분이다. 그러나, 본사 및 DDI 모두 인건비, 마케팅비 등 정책성 투자비용을 효율적으로 관리하면서 수익성이 꾸준히 개선되고 있다는 점은 긍정적인 부분이며, 무엇보다 최대 성수기인 4분기에 막 진입한 시점이라는 점은 현시점에선 투자 타이밍 측면에서 충분히 고려해볼 만한 포인트라 판단한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 75,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 84,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
90,800
100,000
83,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181108
BUY (MAINTAIN)
84,000
20181025
BUY (MAINTAIN)
84,000
20180814
BUY (MAINTAIN)
84,000
20180523
매수(유지)
75,000
20180426
매수(유지)
75,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181108
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
84,000
20181108
키움증권
BUY(MAINTAIN)
83,000
20181108
하나금융투자
BUY
100,000
20181108
한화투자증권
BUY(유지)
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
