메리츠종금증권에서 8일 현대제철(004020)에 대해 "투자 회수기, 강화될 주주환원 정책"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 민사영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 메리츠종금증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 현대제철(004020)에 대해 "2000 년 강원산업과 삼미특수강 인수, 2004 년 한보철강 인수, 2013 년 현대하이스코 합병, 2014 년 동부특수강 인수와 당진특수강 투자 등을 통해 상공정에서 하공정으로 이어지는 수직계열화, 고로와 전기로의 품종 다변화를 이루었다. 현대차그룹으로서 캡티브 마켓을 보유하고 있어 점차 축소되고 있는 한국 철강산업내의 영향력은 더욱 강해질 전망이다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "2006 년~2013 년의 지속된 투자로 인해 2014 년 이후 연간 2 조원 이상에 달하는 영업활동 현금흐름을 창출했음에도 차입금은 거의 줄어들지 않았다. 향후 몇 년은 투자의 회수시기가 지속되며 차입금 상환에 따른 재무구조 개선이 기대된다. 개선된 재무구조와 지배구조 재편을 바탕으로 주주환원 정책이 중장기적으로 강화될 것이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(신규)
목표주가
63,588
80,000
53,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181108
BUY(신규)
56,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181108
메리츠종금증권
BUY(신규)
56,000
20181029
KTB투자증권
BUY
72,000
20181029
케이프투자증권
BUY(유지)
64,000
20181029
삼성증권
BUY
60,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
