[ET투자뉴스]현대그린푸드_거래비중 기관 28.71%, 외국인 33.3%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 7일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.21% 하락하면서 12,050원을 기록하고 있는 현대그린푸드는 지난 1개월간 10.74% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대그린푸드의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대그린푸드의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성이 낮고 주가는 가장 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 유통업업종의 위험대비수익률인 -6.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대그린푸드가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한샘	2.6%	-23.4%	-8.9
현대홈쇼핑	2.4%	-14.1%	-5.8
SK네트웍스	2.3%	-17.5%	-7.5
현대그린푸드	2.0%	-10.7%	-5.3
롯데하이마트	1.9%	-17.1%	-8.9
코스피	1.5%	-7.4%	-4.9
유통업	1.7%	-10.2%	-6.0

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.38%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.38% 하락하고 있다.

한샘	52,700원 ▲900(+1.74%)	SK네트웍스	4,400원 ▼90(-2.00%)
롯데하이마트	54,300원 ▼2500(-4.40%)	현대홈쇼핑	91,900원 ▼4200(-4.37%)

증권사 목표주가 17,500원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대그린푸드의 평균 목표주가는 17,500원이다. 현재 주가는 12,050원으로 5,450원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란 에널리스트가 " 보수적인 접근에서도 상승여력 충분, 전사 성장성이 낮고, 지속되는 인건비 상승은 부담이다. 다만 ① 유통부문 내 거래처 조정 영향이 2019년에는 제거되고, ② 부진한 외식 경기 속 차별화되는 성장, ③ 스마트 푸드센터 신규 가동 (3Q19 예정, 투자금액 700~750억원), ④ 배당정책 변화 가능성 등을 고려할 때 PER 9.0배인 현주가에서는 하방 경직성이 높다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 16,500원을 제시했고, KB증권의 박애란 에널리스트가 " 하반기 실적 개선 전망 유효, 지난해 12월 편입된 현대리바트 제외 시 영업이익은 전년과 유사한 268억원 (-0.4% YoY, OPM 4.5%)으로 예상. 추석 시점에 따른 단체급식 영업일수 감소 고려 시 양호한 수준, 단체급식 단가 인상 효과와 외식부문 고성장 등을 고려. 주가: 전사 성장성은 높지 않으나 2018년 하반기 실적 개선, 부진한 외식 경기 속 차별화되는 성장 고려 시 저평가매력 부각…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

8월13일에 현대그린푸드 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	7,910.0억	428.0억	448.0억
직전분기 대비	4.9% 감소	10.5% 증가	21.9% 증가
전년동기 대비	28.1% 증가	19.8% 증가	28.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.52%로 업종평균 수준.PER은 10.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대그린푸드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대그린푸드	한샘	현대홈쇼핑	SK네트웍스	롯데하이마트
ROE	5.6	16.0	7.6	1.0	7.4
PER	10.0	14.1	9.3	45.3	8.8
PBR	0.6	2.3	0.7	0.5	0.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 22,996주, 30,874주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 249,737주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 139,668주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 110,069주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 현대그린푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.71%, 외국인 33.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.3%를 보였으며 기관은 28.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.56%로 가장 높았고, 외국인이 29.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 14,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,100원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월5일 :(주)현대그린푸드 결산실적공시 예고(안내공시)
10월18일 :(주)현대그린푸드 (정정)회사합병 결정
10월15일 :(주)현대그린푸드 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com