[ET투자뉴스]GS리테일, "노력의 결실이 드러…" BUY(상향)-한화투자증권

발행일 : 2018-11-05 15:00 업데이트 : 2018-11-05 15:00

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한화투자증권에서 5일 GS리테일(007070)에 대해 "노력의 결실이 드러난 실적"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "3분기 편의점 실적은 약간의 우려가 있었다. 그러한 이유는 1) 무더위여파로 인해 점주지원금이 예상치를 상회하였고, 2) 9월 선선한 날씨로 인한 음료매출 부진과, 3) 9월 산업데이타에서 구매건수 하락이 뚜렷하게 나타났기 때문이다. 하지만, 동사의 3분기 영업실적은 시장 기대치에 충족하는 실적을 달성하였다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "매출액은 2조 3,254억 원(전년동기대비 +2.9%), 영업이익 776억 원(전년동기대비 +39.7%)을 달성하였다. 점주지원금(약 150억 원) 발생에도 불구하고, 비용통제를 통한 수익성 제고와 편의점 이외 사업부 예상외 성장으로 인해 긍정적인 실적을 달성할 수 있었다. 3분기 편의점기존점 성장률은 약 3%, 슈퍼마켓 기존점 성장률은 약 6%를 기록하였다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 42,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 45,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(상향)	MARKETPERFORM
목표주가	47,353	57,000	38,000

*최근 분기기준

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

<한화투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181105	BUY(상향)	45,000
20180823	HOLD(유지)	42,000
20180328	HOLD(유지)	36,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181105	한화투자증권	BUY(상향)	45,000
20181105	메리츠종금증권	BUY	48,000
20181102	흥국증권	BUY(유지)	47,000
20181102	BNK투자증권	매수	46,000