[ET투자뉴스]금호석유, "페놀 상승 싸이클에…" BUY(MAINTAIN)-키움증권

발행일 : 2018-11-05 13:27 업데이트 : 2018-11-05 13:27

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키움증권에서 5일 금호석유(011780)에 대해 "페놀 상승 싸이클에 올라타다 "라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 금호석유(011780)에 대해 "동사의 페놀유도체부문은 호실적을 중장기적으로 지속할 전망이다. 주력 제품인 BPA는 다운스트림 PC 생산능력 확대로 수요가 추가적으로 증가할 전망이기 때문이다. 참고로 BPA의 주요 다운스트림인 PC는 과거 5년 동안 생산능력이 연평균 0.1% 감소하였는데, 중국 등의 공격적인 증설 발표로 향후 5년동안 연평균 6.1% 증가할 전망이다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "금호석유화학의 올해 3분기 실적은 매출액 1조4,506억원(YoY +20.4%, QoQ +0.6%), 영업이익 1,510억원(YoY +161.4%, QoQ -1.7%)을 기록하며, 시장 및 당사 기대치를 상회하였다. 합성고무부문 영업이익은 270억원으로 전 분기 대비 34.7% 감소하였다. 부타디엔/SM/AN 등 주요 원재료 가격 상승하였고, 4분기 정기보수를 대비한 재고 생산이 확대되며, 범용 고무 원가가 상승하였기 때문이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 93,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 160,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	130,222	150,000	110,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181105	BUY(MAINTAIN)	130,000
20181017	BUY(MAINTAIN)	130,000
20180921	BUY(MAINTAIN)	160,000
20180808	BUY(MAINTAIN)	160,000
20180806	BUY(MAINTAIN)	160,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181105	키움증권	BUY(MAINTAIN)	130,000
20181105	신한금융투자	매수(유지)	120,000
20181105	삼성증권	BUY	130,000
20181105	현대차증권	BUY	130,000