NH투자증권에서 5일 S&T모티브(064960)에 대해 "친환경 모터 성장세 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 S&T모티브(064960)에 대해 "경쟁체제 전환으로 방산부문 내수 수익성이 이전대비 하락할 전망. 또한 북미/중국 자동차 수요부진 및 한국 GM의 정상화 여부 등 자동차부문 실적 전망 불확실성 존재. 그러나 핵심사업군(오일펌프/모터)의 장기 성장 추세는 유효한 것으로 판단. 오일펌프 부문은 2018년 4분기부터 GM(북미/중국)향 신규공급 진행될 예정이며, 친환경 모터부문도 장기성장추세 유효"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "3분기 자동차부문 매출액과 영업이익은 각각 2,153억원(-2.7% y-y), 130억원(-25.2% y-y, 영업이익률6.0%)을 기록. 오일펌프 매출액은 659억원(-10.0% y-y)으로 북미/중국시장 수요부진 및 신규 프로그램 공급지연 등에 따라 매출액이 감소. 반면, 모터부문 매출액은 친환경차 판매 증가에 힘입어 866억원(+12.3% y-y)으로 증가. 이 중 EV/HEV용 모터 매출액은 311억원(+65.0% y-y)으로 높은 성장세 지속"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 60,000원까지 높아졌다가 2018년4월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY (MAINTAIN)
HOLD(유지)
목표주가
35,200
43,000
29,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181105
BUY(유지)
35,000
20180426
매수(유지)
45,000
20180125
매수(유지)
60,000
20171101
매수(유지)
60,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181105
삼성증권
HOLD
30,000
20181105
현대차증권
BUY
39,000
20181105
NH투자증권
BUY(유지)
35,000
20181101
DB금융투자
HOLD(유지)
29,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
