[ET투자뉴스]금호석유, "고무도 페놀체인도 …" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-11-05 13:06 업데이트 : 2018-11-05 13:06

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현대차증권에서 5일 금호석유(011780)에 대해 "고무도 페놀체인도 모든 것이 좋았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 금호석유(011780)에 대해 "3Q18 실적은 컨센서스와 당사전망을 상회하는 어닝 서프라이즈 기록. 2019년 실적은 BPA/페놀 수급타이트가 지속되는 가운데, NB Latex 증설로 전년비 개선된 실적 이어갈 전망이며, BD 가격 안정화로 BR/SBR 실적도 안정적인 수준 이어갈 것. 2017년 대비 2배 이상 높아진 이익 수준이나, 주가와 Multiple은 크게 개선된 바가 없음"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q18 실적은 매출액 145조원(+0.6% qoq, +20.4% yoy), 영업이익 1,510억원(-1.7% qoq,+161.4% yoy) 기록하여 당사 전망과 시장 기대치를 상회하는 어닝 서프라이즈 기록. 합성고무, BPA, 합성수지 전 사업부에서 당사 추정대비 양호한 실적 기록. 4Q18은 정기보수와 비수기로 전분기비 감익하겠지만, 높아진 BPA 어닝이 안정적으로 이어질수 있음을 다시 확인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 96,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년8월 153,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	130,222	150,000	110,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181105	BUY	130,000
20181017	BUY	130,000
20180806	BUY	153,000
20180621	BUY	140,000
20180430	매수	140,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181105	신한금융투자	매수(유지)	120,000
20181105	삼성증권	BUY	130,000
20181105	현대차증권	BUY	130,000
20181105	미래에셋대우	매수	140,000