신한금융투자에서 5일 지역난방공사(071320)에 대해 "2Q19 이후 Re-Balancing 시작"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.
신한금융투자 허민호, 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 지역난방공사(071320)에 대해 "3분기 영업이익 -432억원(적자축소, +43억원 YoY)으로 컨센서스 -520억원을 상회했다. 전력판매량이 기존 예상보다 크게 증가 (+96% YoY)했다. 이에 따라 전력사업 실적이 개선되었으며 열사업의 비용이 예상보다 축소되었다. 지역난방 특성상 열사업은 전력 생산시 발생한 열을판매하고 원가를 공유한다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4Q18 영업이익은 395억원(-21% YoY)을 예상한다. 실적 개선은 2Q19부터 이므로 실적모멘텀은 시간이 필요하다. 그러나 최근유가 하락과 제외되었던 지역난방용 열병합발전소에도 LNG 세제 인하 적용등 향후 실적 전망에 긍정적인 신호가 발생하고 있다. 2019년 영업이익은 1,036원(+57%)을 기대한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 106,000원까지 높아졌다가 2018년9월 66,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 66,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
71,000
76,000
66,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 66,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181105
매수(상향)
66,000
20180912
TRADING BUY (유지)
66,000
20180510
TRADING BUY(하향)
80,000
20180213
매수(유지)
106,000
20171106
매수(유지)
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181105
신한금융투자
매수(상향)
66,000
20181005
하나금융투자
BUY
76,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
