DB금융투자에서 1일 OCI(010060)에 대해 "불확실성 확대, 다만 오래 지속되기 어렵다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매도'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 OCI(010060)에 대해 "OCI의 3Q18 영업이익은 156억원(QoQ-80.5%/YoY-80%)으로 DB 추정치 152억원에 부합, 시장 컨센서스 233억원은 하회했다. 폴리실리콘 ASP가 2Q 대비22% 하락, 판매량이 15% 하락함에 따라 베이직케미칼의 매출액이 22% 하락했으며, 시황 악화에 따라 4Q 예정된 정기보수를 앞당김에 따라 원가가 상승했다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "4Q 영업이익은 207억원으로 개선될 것으로 전망한다. 폴리실리콘 가동률이 반등(3Q 한국 61%/말레이시아 73%→4Q 90% 이상)하고 계절적으로 전기료 부담이 완화됨에 따라 원가 개선 효과에 힘입어 베이직케미칼의 적자 폭은 축소될 것으로 판단된다.(-337억원) 단기 실적보다 중요한 것은 폴리실리콘 가격의 반등 시기다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년11월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년9월 155,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 140,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
134,313
150,000
103,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 103,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181101
BUY(유지)
140,000
20181015
BUY(유지)
155,000
20180903
BUY
155,000
20180425
UNDERPER
135,000
20180410
UNDERPERFORM(유지)
135,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181101
DB금융투자
BUY(유지)
140,000
20181101
교보증권
BUY(유지)
150,000
20181101
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
120,000
20181023
KB증권
HOLD(유지)
103,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
