[ET투자뉴스]삼성전기, "이 업황과 이 실적…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-01 10:21 업데이트 : 2018-11-01 10:21

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 1일 삼성전기(009150)에 대해 "이 업황과 이 실적, 갈 길이 멀다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 225,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호, 이진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 90.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 "삼성전기의 18년 3분기 매출액은 2조 3,663억원(YoY+29%, QoQ +31%), 영업이익은 4,050억원(YoY +292%, QoQ +96%)으로 호실적을 달성했다. 모듈솔루션 부문 실적이 예상보다 좋았는데, 중국 고객사향 멀티카메라 공급이 증가했고, 믹스 개선으로 이익률도 양호했던 것으로 파악된다.컴포넌트솔루션 부문은 MLCC 가격 상승으로 인해 매출액1조원을 초과했고, 영업이익률 39%를 시현했다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "18년 4분기 기판과 모듈의 감익으로 인해 전사 이익이3,899억원으로 전분기대비 6% 감소할 것으로 추정된다. 다만, 19년 1분기에는 갤럭시 S10향 트리플카메라 공급되며 재차 4,268억원으로 증가할 전망이다. MLCC 호황에 의한 실적 레벨업이 예상을 뛰어넘는 수준이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 225,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY (M)	매수 (유지)
목표주가	206,471	270,000	165,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 225,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY (M)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181101	BUY	225,000
20181017	BUY	225,000
20181002	BUY	225,000
20180823	BUY	225,000
20180726	BUY	205,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181101	하나금융투자	BUY	225,000
20181101	키움증권	BUY(MAINTAIN)	200,000
20181101	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	180,000
20181101	유진투자증권	BUY(유지)	165,000