삼성증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "This time is different "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.
삼성증권 황민성, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "현재 시장에서는 메모리 수요의 불확실성과 이로 인한 가격하락으로 반도체 업황에 대한 우려가 확산되고 있지만, 이번 하락 사이클에서의 업황은 과거와 같이 급락하지않을 것으로 전망. 동시에 수요는 계절적 조정 이후 내년 2분기부터 회복하여 내년하반기에는 수요증가가 공급증가를 앞서 반도체 업황이 개선될 것으로 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "서버시장의 수요변화는 과거와 다른 패러다임의 변화임. 고객은 2년간 기술 난이도 증가와 수요의 증가로 인한 메모리 가격 상승 이후, 기존에 경험하지 못한 가격 상승 장기화에 대한 심리적 저항이 일시적 가격하락을 유도한 것. 중장기적 수요의 증가추세는 변화 없음"라고 밝혔다.
한편 "삼성이 메모리 업황 회복에 자신하는 배경은, 고객 주문을 통해 확인되는 서버향 수요 추세가 바뀌지 않았고, 모바일도 대당 20% 수준의 Content 성장이 예상되고 있으며, 자사의 공급조절로 수급의 개선을 예상하기 때문으로 판단"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년6월 67,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 63,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
63,917
76,000
55,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181101
BUY
63,000
20181008
BUY
67,000
20181001
BUY
67,000
20180731
BUY
67,000
20180706
BUY
67,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181101
삼성증권
BUY
63,000
20181022
IBK투자증권
매수(유지)
66,000
20181010
유안타증권
BUY (M)
76,000
20181010
하나금융투자
BUY
60,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
