이베스트투자증권에서 31일 현대건설기계(267270)에 대해 "국내/신흥국 판매 저조"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 장도성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "현대건설기계 3Q18 매출액 7,104억원(YoY +15.8%), 영업이익 372억원(YoY -15.8%,OPM 5.2%), 지배순이익 66억원(YoY -79.7%)으로 당사 추정치 및 시장 컨센서스 하회기록했다. 매출증가에도 불구하고 전년동기대비 영업이익 감소는 원재료비 상승(-166억원), 환율 효과(-68억원), 해외법인 PPA 평가(-35억원), 본사매출감소(-46억원)에 기인한다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "지역별로 보면 중국은 1,185대 판매하며 전년동기대비 판매대수 기준 +46.1%성장했으며 인도 또한 1,066대 판매하며 시장(YoY +71.9%)대비 아웃퍼폼 했다(YoY +90.4%).M/S 또한 18.4%로 인도시장 내 M/S 2위 기록하였다. 선진국시장에서도 안정적인 성장(YoY +25.4%)기록했지만, 국내와 신흥국 시장에서 시장 위축 및 환율효과 등으로 저조한 실적을 기록하였다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년3월 250,000원까지 높아졌다가 2018년7월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 115,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
103,750
170,000
18,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181031
BUY (MAINTAIN)
115,000
20180725
BUY (MAINTAIN)
180,000
20180712
BUY (MAINTAIN)
180,000
20180503
매수(유지)
250,000
20180326
BUY(INITIATE)
250,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181031
현대차증권
BUY
100,000
20181031
유진투자증권
BUY(유지)
107,000
20181031
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
115,000
20181031
DB금융투자
BUY(유지)
110,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
