[ET투자뉴스]노루홀딩스_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 29일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.69% 오른 12,050원을 기록하고 있는 노루홀딩스는 지난 1개월간 12.68% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 노루홀딩스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 노루홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -7.4를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 -5.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 노루홀딩스가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
DB금융투자	1.9%	-11.1%	-5.8
노루홀딩스	1.7%	-12.7%	-7.4
LS전선아시아	1.4%	-14.1%	-10.0
하이트진로홀딩스	1.4%	-11.2%	-7.9
유화증권	0.6%	-3.9%	-6.4
코스피	1.2%	-13.1%	-10.9
금융업	1.3%	-6.5%	-5.0

관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +0.58%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.58% 상승중이다.

하이트진로홀딩스	7,000원 ▲20(+0.29%)	유화증권	13,700원 0 (0.00%)
LS전선아시아	5,590원 ▲20(+0.36%)	DB금융투자	3,720원 ▲10(+0.27%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 노루홀딩스의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 12,050원으로 2,950원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 주가는 모든 변수에 선행, 노루페인트 2018년 상반기 연결 매출액과 영업이익은 전년반기대비 각각 +13%, +3%를 기록했지만, 세전이익은 지분법이익이 줄어 57% 감소했다. 2017년 연간 영업이익이 11% 감소했지만, 금년 상반기에는 증가함으로써 올해 영업이익은 전년대비 소폭 증가할 것 같다. 지분법이익대상중 비중이 가장 큰 기업은 아이피케이였으나, 금년에는 노루비케미칼이 높아졌다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 하회. PER은 2.56으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.27로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 노루홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	노루홀딩스	DB금융투자	유화증권	하이트진로홀딩스	LS전선아시아
ROE	10.6	-	-	1.5	9.8
PER	2.6	-	-	10.1	12.5
PBR	0.3	-	-	0.2	1.2
기준년월	2018년6월			2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 225주를 순매수했고, 외국인은 102주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,588주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 2,498주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 4,086주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율과 주가등락폭 모두 작아 최근 한달간 노루홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 또한 시장에서 인기가 없기 때문에 주가 변동률도 낮은 특징을 보여준다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3.9%를 보였으며 외국인은 3.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.1%로 가장 높았고, 외국인이 4.5%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.39%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 13,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,700원대는 전체 거래의 30.9%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 14,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월22일 :(주)노루홀딩스 (정정)자기주식취득 신탁계약 체결 결정(연장결정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com