[ET투자뉴스]신한지주, "매분기 이어지는 양…" BUY (M)-유안타증권

발행일 : 2018-10-25 14:45 업데이트 : 2018-10-25 14:45

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유안타증권에서 25일 신한지주(055550)에 대해 "매분기 이어지는 양호한 실적, 우려만 반영된 주가"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 신한지주(055550)에 대해 "신한지주의 18.3Q(P) 당기순이익(지배회사지분 기준)은 8,478억원으로 YoY 3.7% 증가, QoQ 9.6%감소했다. 주식시장 부진과 규제 환경에 대한 우려에도 불구하고 18.3Q 실적은 규모와 내용적으로 양호한 실적으로 판단된다. 특히 자산성장이 양호한 수준을 이어갔고, 대손비용도 일회성을 제거하면 극단적으로 낮은 수준이 이어져 내용적으로 좋은 실적이라고 판단된다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "신한지주의 2018년 예상 당기순이익 및 ROE 추정치는 각각 3.2조원 및 9.8%이다. 안정적 대출 성장과 NIM 상승, 양호한 대손비용 관리로 핵심이익 성장세는 2019년에도 이어질 전망이다. 최근 오렌지라이프 인수 결정 등 비은행 자회사 강화도 실적 개선에 긍정적이다. 2019년 예상 당기순이익은 3.4조원으로 YoY 8.2% 증가할 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	TRADING BUY
목표주가	59,875	66,000	53,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181025	BUY (M)	63,000
20180725	BUY (M)	63,000
20180423	매수(유지)	63,000
20180208	매수(유지)	63,000
20171031	매수(유지)	63,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181025	유안타증권	BUY (M)	63,000
20181025	유진투자증권	BUY(유지)	56,000
20181025	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	55,000
20181025	현대차증권	BUY	66,000