메리츠종금증권에서 25일 LG디스플레이(034220)에 대해 "풀어야 할 많은 숙제"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "LG 디스플레이는 3Q18P 영업이익 1,400 억원을 기록하며 전분기 2,280 억원영업적자에서 흑자전환에 성공했다. 이는 1) 계절적 수요회복과 경쟁사 공급변화에 기반해 7 월부터 9 월까지 LCD 패널가가 반등했고, 2) TV OLED 패널의 수익성이 BEP 소폭 이상으로 개선된 데 기반한다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "장기 하락한 TV LCD 판가는 3 분기 중 반등했지만 이는 과거의 사이클과는 다르게 중소형패널에 집중됐다 (7 월초~9 월말 32 인치 패널가 +17.4% 상승 vs 55 인치 +2.1%, 65 인치 -0.8%). 향후 낙관하기에는 여전히 공급측면의 불확실성이 존재한다는 판단인데, 이는 선두권 업체의 ‘동시’ 가동률 조정 및 공급축소 움직임이 생략돼있기 때문이다. 결국 TV LCD 패널가는 1H19 까지 완만한 하락세를경험할 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 39,000원까지 높아졌다가 2018년7월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
UNDERPERFORM(MAINTAIN)
목표주가
24,594
30,000
20,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181025
BUY
23,000
20180910
BUY
27,000
20180726
BUY
27,000
20180601
매수
29,000
20180426
매수
34,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181025
메리츠종금증권
BUY
23,000
20181025
NH투자증권
BUY(유지)
21,000
20181025
IBK투자증권
중립(유지)
20,000
20181017
키움증권
UNDERPERFORM(MAINTAIN)
23,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
