[ET투자뉴스]레이언스_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

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업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 19일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.75% 하락하면서 15,900원을 기록하고 있는 레이언스는 지난 1개월간 16.32% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 레이언스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 레이언스의 위험을 고려한 수익률은 -7.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -9.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 레이언스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
하이비젼시스템	3.1%	-14.6%	-4.6
인터로조	2.2%	-22.5%	-10.2
파크시스템스	2.1%	-5.7%	-2.6
레이언스	2.1%	-16.3%	-7.7
아이센스	1.8%	-2.8%	-1.5
코스닥	1.7%	-11.1%	-6.5
의료,정밀기기	1.4%	-13.8%	-9.8

관련종목들은 상승 우위, 의료,정밀기기업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의료,정밀기기업종은 0.03% 하락하고 있다.

아이센스	21,050원 ▲350(+1.69%)	하이비젼시스템	13,500원 ▲200(+1.50%)
인터로조	25,150원 ▼800(-3.08%)	파크시스템스	40,100원 ▲500(+1.26%)

증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 레이언스의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 15,900원으로 10,100원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 미래에셋대우의 김충현 에널리스트가 " CMOS 매출 비중 확대에 따른 마진 개선에 주목, CMOS부문은 경쟁이 심화되고 있는 TFT부문보다 마진이 높다는 점에서 실적개선에 긍정적이다.2018년부터는 덴탈 디텍터에 대하여 바텍외에도 다른 기업으로 고객다각화를 진행한다. 최근 중국 기업과 5년간 146억원 규모의 계약이 체결된 것으로 알려져 있으며, 향후 추가 매출 증가가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

8월1일에 레이언스 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	308.0억	64.0억	56.0억
직전분기 대비	8.2% 증가	23.6% 증가	22.3% 증가
전년동기 대비	15.6% 증가	59.2% 증가	60.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.5%로 업종평균 상회. PER은 16.79로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.5임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 레이언스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	레이언스	하이비젼시스템	파크시스템스	아이센스	인터로조
ROE	8.9	-	21.2	9.5	16.7
PER	16.8	-	37.0	17.5	15.3
PBR	1.5	-	7.8	1.7	2.5
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 340,110주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,949주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 338,161주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 레이언스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 62.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 62.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 28.86%를 보였으며 외국인은 8.9%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락세가 지속되면서 단기 바닥권에 접어들었고 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

매물대 저항은 19,100원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,100원대는 전체 거래의 28.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com