[ET투자뉴스]우리은행, "순이익 2.0조원 …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-10-17 14:39 업데이트 : 2018-10-17 14:39

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하나금융투자에서 17일 우리은행(000030)에 대해 "순이익 2.0조원 시대를 연다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,600원을 내놓았다.

하나금융투자 한정태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 우리은행(000030)에 대해 "우리은행의 3분기 순이익은 6,062억원에서 소폭 하향하여5,912억원으로 수정 전망한다. 이번 분기에는 STX엔진 500억원 환입만 고려했다. 금호타이어 환입은 4분기로 이연될 가능성 높아 보이며, 희망퇴직도 4분기 이슈일 듯하다. 이번 분기에도 은행NIM은 전분기2bp 상승에 이어 1bp 상승한 것으로 추정되고, 대출성장률(5.0%, YoY)도 양호하여 이자이익이 전년동기 대비 8.0%내외 늘어나면서 이익을 견인한 것으로 추정된다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "우리은행은 지주사 전환과 지배구조 이슈가 있다. 오는 12월28일 주주총회를 잘 넘겨야 하며, 반대매수청구도 주가가 청구가격 위에 있지만 잘 극복해야 한다. 이를 통해 비은행 부분을 확장해 나가야만 이익체력이 늘면서 성장 로드맵을 제시할수 있어 긍정적일 것이다. 또한 지배구조도 자회사가 많지 않고 비은행 부분을 키워야 하는 시기이기 때문에 빠른 의사결정력과 추진력 등이 중요하다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	21,793	24,500	19,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 24,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181017	BUY	20,600
20180723	BUY	20,600
20180716	BUY	20,600
20180713	BUY	20,600
20180529	매수	20,600

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181017	하나금융투자	BUY	20,600
20181008	대신증권	BUY	22,000
20181005	SK증권	매수(유지)	22,000
20180917	이베스트투자증권	BUY (INITIATE)	22,000