[ET투자뉴스]한국타이어, "중위험 중수익 …" 매수(유지)-한국투자증권

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한국투자증권에서 16일 한국타이어(161390)에 대해 "중위험 중수익 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다. 한국투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 한국투자증권에서 한국타이어(161390)에 대해 "한국타이어(이하 ‘한타’)의 3분기 실적은 원자재 비용 상승과 신차용 타이어 판매부진으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. 영업이익은 1,957억원(-9.9% YoY, 컨센대비 -7.5%)을 예상한다. 테네시 공장의 적자는 전년동기대비 크게 줄었으나, 유가 상승으로 합성고무 등 원자재 비용이 상승했다"라고 분석했다. 또한 한국투자증권에서 "그동안 한타를 짓눌렀던 두 가지 악재들이 완화되고, 두 가지 호재가 새롭게 가세하면서 주가 상승세를 전망한다. 먼저 악재 중 하나였던 테네시 공장의 정상화 지연은 인력충원이 마무리되고 숙련도가 상승하면서 하반기 손익분기점에 도달하고 19년부터 이익에 기여할 전망이다"라고 밝혔다. 한편 "가격 인상과 19년 이익추정치를 반영했기 때문이다. 그동안 글로벌 선두업체 대비 부족한 주주환원으로 기업가치 할인이 이어졌다. 배당을 늘리는 가운데 발목을 잡았던 악재들이 하나씩 해소되면서 글로벌 타이어 시장 내 점유율 상승이라는 본연의 매력이 더욱 부각 될 것이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 90,000원까지 높아졌다가 2018년8월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	57,500	68,000	48,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20181016 매수(유지) 64,000 20180919 매수(유지) 60,000 20180803 매수(유지) 60,000 20180627 매수(유지) 72,000 20180516 매수(유지) 72,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20181016 한국투자증권 매수(유지) 64,000 20181001 유진투자증권 HOLD(유지) 50,000 20180927 삼성증권 BUY 65,000 20180803 메리츠종금증권 TRADING BUY 48,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com