[ET투자뉴스]현대미포조선_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 15일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.71% 오른 98,500원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 1.86% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -4.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대로템	4.7%	-6.8%	-1.4
한화에어로스페이스	4.2%	7.8%	1.8
한국항공우주	2.9%	-26.5%	-9.1
만도	2.8%	-25.3%	-9.0
현대미포조선	2.4%	1.9%	0.7
운수장비	1.3%	-11.3%	-8.6
코스피	1.2%	-5.3%	-4.4

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 -0.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있으나 운수장비업종은 0.95% 하락중이다.

현대로템	27,500원 ▲1300(+4.96%)	만도	27,200원 ▲300(+1.12%)
한국항공우주	31,900원 ▲450(+1.43%)	한화에어로스페이스	29,000원 ▲1350(+4.88%)

증권사 목표주가 130,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 130,000원이다. 현재 주가는 98,500원으로 31,500원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " 시스템 + α확인!, 지난 10월 10일부터 12일까지, 3일간 베트남 북부 하노이에서 현대건설기계 대리점을 방문하고 동남단 해안의칸호아성 소재 현대비나신조선을 야드 투어 하였다. 현대비나신조선은 합작법인으로 96년 3월에 설립 이후 11년에 수리사업을 종료하기까지 900척 이상의 선박을 수리/개조하였고, 09년부터 신조선명명식을 시작하면서 18년 10월 현재까지 총 95척의 신조선을 건조하여 인도하였다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 항공기도 선박도 중형시장이 메이저이다, 항공기 분야에서도 중형 항공기 시장 규모는 대형 항공기 분야를 압도하고 있다. 글로벌 민항기 시장을 양분하고 있는 보잉과 에어버스의 합계 수주잔고는 13,382기 인데 이중 중형 항공기는 10,704기로 80% 수준에 육박하고 있다. 선박 시장도이와 동일하게 전세계 주요 상선이 중고선박량 26,000척 중에서 중형선은 약 60% 수준에 해당되고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

8월1일에 현대미포조선 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	5,477.0억	187.0억	-260.0억
직전분기 대비	0.4% 증가	18.6% 감소	적자반전
전년동기 대비	36.4% 감소	33.1% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.74%로 업종평균 상회. PER은 3.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.8로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대미포조선	한국항공우주	현대로템	한화에어로스페이스	만도
ROE	20.8	-16.9	-4.5	-4.6	0.5
PER	3.8	-	-	-	162.5
PBR	0.8	2.9	1.5	0.7	0.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월11일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 24,878주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 171,194주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 196,072주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.8%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 32.21%, 외국인 26.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.21%를 보였으며 외국인은 26.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.06%로 가장 높았고, 기관이 33.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

현재주가 근처인 96,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 96,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 96,900원대는 전체 거래의 26.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 93,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 96,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 96,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com