[ET투자뉴스]넷마블, "드디어 ‘그’가 온…" BUY-메리츠종금증권

발행일 : 2018-10-10 15:55 업데이트 : 2018-10-10 15:55

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메리츠종금증권에서 10일 넷마블(251270)에 대해 "드디어 ‘그’가 온다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 79.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 넷마블(251270)에 대해 "넷마블의 3Q18 매출액과 영업이익은 각각 5,365억원(-7.8% YoY), 702억원(-37.2% YoY)로 추정, 시장 컨센서스(매출액 5,159억원, 영업이익 709억원)대비 부합한다. 리니지2레볼루션의 매출액은 하향 안정화되고 있지만 예상보다 견조하며(3Q18 글로벌 합산 일매출 11억원 추정), 4월 출시된 ‘해리포터:호그와트 미스터리’의 전분기 이연된 매출 인식과 온기반영 효과로 외형과 이익 모두 전분기대비 개선된다"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "10월 11일 신도림 쉐라톤호텔에서 ‘블소레볼루션’의 미디어 쇼케이스가 진행된다. 게임과 관련한 상세한 소개, 전략 및 출시 일정도 공개된다. ‘블소레볼루션’은 엔씨소프트의 인기IP ‘블레이드앤소울’에 기반하여 2017년 G스타에 공개되었으나 약 1년 정도 출시 일정 지연되며 시장의 우려를 낳았었다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY (M)	MARKETPERFORM
목표주가	164,063	220,000	120,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 34.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181010	BUY	220,000
20180809	BUY	220,000
20180713	BUY	220,000
20180706	BUY	220,000
20180605	매수	220,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181010	메리츠종금증권	BUY	220,000
20181010	교보증권	BUY	170,000
20181008	하이투자증권	BUY(MAINTAIN)	172,000
20181002	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	170,000