[ET투자뉴스]한미반도체_거래비중 기관 16.03%, 외국인 17.25%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 10일 오전 11시10분 현재 전일대비 3.38% 하락하면서 9,140원을 기록하고 있는 한미반도체는 지난 1개월간 23.19% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한미반도체의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 한미반도체의 위험을 고려한 수익률은 -8.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -5.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한미반도체가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LIG넥스원	3.1%	6.9%	2.2
씨에스윈드	2.9%	11.5%	3.9
한미반도체	2.6%	-23.2%	-8.9
한국카본	2.2%	8.5%	3.8
에이프로젠 KIC	2.0%	-15.4%	-7.6
기계	1.5%	0.1%	0.1
코스피	0.6%	-3.2%	-5.3

관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -3.97%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계업종은 3.97% 하락하고 있다.

씨에스윈드	31,950원 ▼550(-1.69%)	한국카본	6,760원 ▼260(-3.70%)
LIG넥스원	36,250원 ▼700(-1.89%)	에이프로젠 KIC	9,100원 ▲40(+0.44%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 75% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한미반도체의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 9,140원으로 6,860원(75%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이재윤 에널리스트가 " HBM, 장비수주 모멘텀이 강화되고 있다 , 3분기 매출액과 영업이익은 각각 580억원(YoY 12%, QoQ -26%), 166억원(YoY 14%, QoQ -33%, OPM 29%)으로 견조한 실적을 달성할 전망이다. 시장 컨센서스인 158억원을 소폭 상회하는 수치다. VP장비는 상반기 매출이 집중된 만큼 3분기부터는 매출이 다소 둔화되겠지만, TC-Bonder 매출액이 3분기에만 200억원에 달하며 양호한 실적을 견인할 것이다…" (이)라며 투자의견 BUY (M)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

8월1일에 한미반도체 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	787.0억	248.0억	219.0억
직전분기 대비	69.8% 증가	131.3% 증가	116.2% 증가
전년동기 대비	28.8% 증가	31.8% 증가	200.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 26.51%로 업종평균 상회. PER은 30.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.78임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한미반도체가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한미반도체	LIG넥스원	에이프로젠 KIC	한국카본	씨에스윈드
ROE	9.0	-1.3	-0.7	-2.1	8.3
PER	30.8	-	-	-	21.3
PBR	2.8	1.4	2.7	1.0	1.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 12일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 323,469주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 62,196주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 385,665주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 한미반도체의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.07%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.03%, 외국인 17.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.25%를 보였으며 기관은 16.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.88%로 가장 높았고, 외국인이 27.09%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 10,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,900원대는 전체 거래의 28.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com