한화투자증권에서 13일 대한항공(003490)에 대해 "3분기 업황 업데이트"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김유혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "3분기 여객실적은 탑승률(L/F)과 운임(Yield)이 모두 상승하며양호한 매출성장이 전망된다. 중국노선은 회복세와 기저효과가 8월까지 이어지며 호황기의 90% 수준까지 여객량이 회복됐고 운임도 계속오르고 있어 매출성장세는 계속될 전망이다. 일본노선은 7~8월 여객량과 운임 모두 5~10% 수준의 상승을 기록했다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "장거리노선 실적도 양호하다. 유럽노선의 7~8월 여객량은 10% 초반수준의 성장을 했고 탑승률도 소폭 개선됐다. 운임도 미드싱글 수준으로 오르며 3분기 두자리 수의 매출성장이 예상된다. 미주노선은 일부노선을 올해 띄우지 않으면서 공급과 수요 모두 소폭 감소했지만 10%이상의 운임상승으로 3분기 미드싱글 수준의 매출성장이 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "최근 유가 상승으로 유류비 부담은 여전히 있다. 하지만 7~8월 평균항공유가 증감률은 +35% YoY(배럴당 86.9달러)로 전분기(+47%) 대비 소폭 둔화됐다. 게다가 LA호텔 적자폭 감소와 항공우주 사업부의흑자전환도 연결영업이익에 미치는 유가부담 일부를 덜어줄 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
73,571
520,000
34,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 44.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180913
BUY(유지)
41,000
20180816
BUY(유지)
41,000
20180709
BUY(신규)
41,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180913
한화투자증권
BUY(유지)
41,000
20180911
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
40,000
20180907
한국투자증권
매수(유지)
39,000
20180903
DB금융투자
BUY(신규)
40,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
