메리츠종금증권에서 10일 LG디스플레이(034220)에 대해 "혼재된모멘텀"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "7월부터 반등한 TV 패널가는 주가에 긍정적으로 작용. 문제는 여전히 BOE를 제외한 모든 패널업체는 종속적 영향을 받을 수 밖에 없다는 사실. 2019년 상반기 내 확대된 공급 대비 계절적 수요 둔화가 패널가에 다운사이드 리스크로 예상됨"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "중장기 성장을 위해 TV 이후의 Information hub 역할의 Application을 위한 OLED 개발은 필수적. 하지만 중장기적 관점에서는 분명 지속 하락할 LCD 판가를 감안 시 OLED 전환 투자는 1) 비용과 2) 전환 기간 (1년 내외)이 필요하다는 한계가 존재"라고 밝혔다.
한편 "저점 매수 기회 측면에서 최근 주가는 반등세 시현함. 이후 전분기 대비 크게 개선된 3Q18에 기반해 단기적으로는 긍정적 주가 흐름 가능. 중장기적 우려 요인인 1) LCD 패널가 반등세 지속력, 2) POLED 경쟁력 회복, 3) TV OLED 수익성 본격 기여 이전까지는 큰 그림에서 PBR 0.5x-0.7x 구간 내 주가 횡보 예상"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 41,000원까지 높아졌다가 2018년7월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 27,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
UNDERPERFORM(MAINTAIN)
목표주가
25,118
30,000
20,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180910
BUY
27,000
20180726
BUY
27,000
20180601
매수
29,000
20180426
매수
34,000
20180124
매수
39,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180910
메리츠종금증권
BUY
27,000
20180907
KB증권
BUY(유지)
28,000
20180906
현대차증권
BUY
26,000
20180905
DB금융투자
BUY(유지)
28,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
