[ET투자뉴스]SK하이닉스, "남겨진 것은 결국 …" BUY(유지)-유진투자증권

발행일 : 2018-08-30 10:23 업데이트 : 2018-08-30 10:23

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유진투자증권에서 30일 SK하이닉스(000660)에 대해 "남겨진 것은 결국 이익증가와 낮은 주가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3분기 영업이익은 전분기 대비 15% 증가한 6.4조원에 이를 전망이다. 상반기 실적은 매출 19조원, 영업이익 9.9조원이었다. 하반기 실적은 매출 23.3조원, 영업이익 12.6조원으로 추정된다. 상반기 대비 하반기 영업이익은26% 증가로 어닝 모멘텀 둔화를 얘기할 수준과는 거리가 멀다"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2019년 실적에 대해 기존 감익 전망을 소폭 증익 전망으로 수정한다. 매출46.2조원, 영업이익 23.5조원으로 올해 대비 각각 9%, 4% 증가할 것으로예상한다. 보통 2~3년이 지나면 IT 신기술 모멘텀은 약화되는 것이 주식시장의 경험과 기억이었다. 그러나, AI와 빅데이터라는 큰 물결은 여전히 건재하고, 공급 측면에서도 일부의 주장과는 달리 공격적 변화는 포착되지 않고 있다"라고 밝혔다.

한편 "이제 결과적으로는 투자자들 눈앞에 다시 남겨진 것은 3분기 이익증가와 낮은 밸류에이션이다. 향후 일어날지 모를 이익 둔화 리스크는 상당부분 주가에 반영된 것으로 보인다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(TP 상향)	HOLD
목표주가	111,050	135,000	89,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180830	BUY(유지)	110,000
20180727	BUY(유지)	110,000
20180523	매수(유지)	110,000
20180425	매수(유지)	110,000
20180403	매수(유지)	110,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180830	유진투자증권	BUY(유지)	110,000
20180827	신한금융투자	매수 (유지)	115,000
20180824	NH투자증권	BUY (유지)	120,000
20180820	키움증권	BUY(MAINTAIN)	135,000