[ET투자뉴스]참좋은여행_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 30일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.42% 오른 10,600원을 기록하고 있는 참좋은여행은 지난 1개월간 0.95% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 참좋은여행의 월간 변동성이 가장 심했음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 참좋은여행의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률인 5.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 참좋은여행이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
참좋은여행	1.9%	1.0%	0.5
솔본	1.7%	6.5%	3.8
KG ETS	1.4%	3.8%	2.7
시공테크	1.2%	3.7%	3.0
씨엠에스에듀	1.2%	-1.7%	-1.3
코스닥	1.2%	3.6%	3.0
기타서비스	1.9%	9.7%	5.1

관련종목들 상승 우위, 기타서비스업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 하락을 보이고 있는 가운데 기타서비스업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

시공테크	7,340원 ▲70(+0.96%)	KG ETS	3,925원 ▼40(-1.01%)
솔본	5,560원 ▲20(+0.36%)	씨엠에스에듀	7,610원 ▲20(+0.26%)

증권사 목표주가 16,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 참좋은여행의 평균 목표주가는 16,500원이다. 현재 주가는 10,600원으로 5,900원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 김수민 에널리스트가 " 어려운 영업환경, 무난한 실적 기록, 1) 대리점수수료 절감에 따른 가격 경쟁력, 2) 회계 기준 변경에 따른 희석 감안하더라도 여전히 높은 수익성(18E OPM 23%), 3) 국내 아웃바운드 구조적 성장 및 PKG 주 수요층 확대 등의 기존 투자포인트 여전히 유효한 상황에서, 밸류에이션 매력 부각…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 16,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.99%로 업종평균 상회. PER은 11.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.89임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 참좋은여행은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	참좋은여행	KG ETS	씨엠에스에듀	솔본	시공테크
ROE	16.1	7.2	20.2	-3.4	8.7
PER	11.7	13.0	14.1	-	19.1
PBR	1.9	0.9	2.9	0.9	1.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 74,674주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 38,095주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 36,579주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 참좋은여행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.94%를 보였으며 외국인은 9.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.68%로 가장 높았고, 외국인이 10.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.76%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 10,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,250원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 13,100원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 10,250원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,250원대의 지지가능성과 13,100원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com