이베스트투자증권에서 28일 KPX케미칼(025000)에 대해 "4Q18 이후 성장성 기대"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 KPX케미칼(025000)에 대해 "동사는 2018년 10월부터 S-Oil로부터 PO를 신규로 조달 받을 계획이다. 이는 기존PO 대비 원가하락 가능성이 있어 동사의 PPG-PO Spread 개선에 긍정적일 전망이다. 이에 영업이익률이 4Q18이후 개선될 것으로 기대됨에 따라 2019년 큰 폭의 실적개선이 전망된다. 그리고 PO 조달상황이 우호적으로 진행될 경우 2019년 정도에는추가적인 Capa 확대 가능성(재원: 순현금, 약 6개월 소요)도 있다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "KPX케미칼은 PPG(Poly Propylene Glycol: 폴리우레탄의 원재료, 제품의 용도: 자동차 Seat, 가구 및 침구 등의 쿠션재, 신발 완충제, 자동차 내장재, 선박 냉동차량 단열재, 합성피혁, 인조가죽 등 매우 다양한 용도로 사용됨)를 생산하는 기업이다. PPG를생산함에 있어서 원재료 PO(Propylene Oxide)를 65% 이상 필요로 하기 때문에PPG-PO Spread가 가장 중요한 실적 변수이다"라고 밝혔다.
한편 "2018년 10월 이후부터는 S-Oil에서 대규모 PO 신규 조달이 가능할 것으로 계획됨에 따라 1)SKC로부터의 조달 물량 감소,2)과거 조달에 변동성이 높았던 수입물량을 대부분 대체 할 것으로 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
100,000
100,000
100,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180828
BUY(MAINTAIN)
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180828
이베스트투자증권
BUY(MAINTAIN)
100,000
20180531
흥국증권
매수
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
