[ET투자뉴스]삼성전기, "MLCC 이외에는 …" BUY(MAINTAIN)-키움증권

발행일 : 2018-08-27 10:52 업데이트 : 2018-08-27 10:52

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키움증권에서 27일 삼성전기(009150)에 대해 "MLCC 이외에는 트리플 카메라"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "MLCC의 가격 상승 및 수익성 개선 추세가 내년까지 이어질 전망. 수요 측면에서 초프리미엄폰 확산, TV 고화질화, PC의 CPU 고성능화, 서버 및 네트워크 기지국 수요 강세, 자동차의 전장화 및 전기차 확산 등 긍정적 여건 지속된다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "동사는 3분기부터 부산 사업장 전장 라인이 본격 가동됨에 따라 질적 성장 병행. 전장용 ASP는 IT용의 2배에달하며, 생산능력 잠식 효과 커. 고객 기반이 Tier 2로확대 중, 고온/고압용 기술 대응력 향상을 통해 파워트레인 분야 진입 시도할 계획이다"라고 밝혔다.

한편 "모듈 사업은 저수익성 기조가 이어지고 있지만, 내년 주고객 및 중화 거래선들의 트리플 카메라 채택 과정에서ASP 상승 효과 기대.기판 사업은 신규 PLP 사업 손실 반영에 따라 상당한적자 상태가 불가피하나 Flagship 모델용 SLP 매출 및해외 거래선향 RF-PCB 매출 확대 추진을 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년7월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(TP 상향)	BUY(TP 상향)
목표주가	200,158	225,000	180,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 리딩투자증권에서 투자의견 'BUY(TP 상향)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180827	BUY(MAINTAIN)	200,000
20180802	BUY(MAINTAIN)	200,000
20180726	BUY(MAINTAIN)	200,000
20180621	BUY(MAINTAIN)	180,000
20180521	매수(유지)	150,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180827	키움증권	BUY(MAINTAIN)	200,000
20180823	신한금융투자	매수(유지)	205,000
20180823	하나금융투자	BUY	225,000
20180821	KB증권	BUY(유지)	210,000