[ET투자뉴스]씨엠에스에듀_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 24일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.57% 하락하면서 7,500원을 기록하고 있는 씨엠에스에듀는 지난 1개월간 5.3% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 씨엠에스에듀의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 씨엠에스에듀의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률인 6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 씨엠에스에듀가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
솔본	1.9%	9.8%	5.1
참좋은여행	1.7%	-8.7%	-5.1
씨엠에스에듀	1.4%	-5.3%	-3.7
시공테크	1.4%	10.0%	7.1
KG ETS	1.4%	5.9%	4.2
코스닥	1.2%	5.7%	4.7
기타서비스	2.0%	12.0%	6.0

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 +0.84%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기타서비스업종은 0.84% 상승중이다.

시공테크	7,370원 ▲100(+1.38%)	참좋은여행	10,000원 0 (0.00%)
솔본	5,500원 ▲70(+1.29%)	KG ETS	3,865원 ▼130(-3.25%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 73% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 씨엠에스에듀의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 7,500원으로 5,500원(73%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 최석원 에널리스트가 " 역성장 기록, 지난 4Q17과 1Q18의 영업이익은 매출액의 증가에도 불구하고 고정비 증가(인건비)와 일회성 비용(주식보상비용) 영향으로 역성장을 기록. 하지만 이번 2Q18에는 작년 9월 신규 론칭한 씨큐브코딩관이 안정화 단계에 접어들고 있고, 기존 라인업인 사고력관과 영재관에서도 강좌수 증가가 이어지며 두 분기 만에 yoy 성장…" (이)라며 투자의견 Buy(maintain)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

8월13일에 씨엠에스에듀 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	167.0억	25.0억	21.0억
직전분기 대비	16.7% 감소	45.9% 감소	43.1% 감소
전년동기 대비	9.5% 증가	9.6% 증가	9.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.16%로 업종평균 상회. PER은 14.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.87임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 씨엠에스에듀는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	씨엠에스에듀	KG ETS	참좋은여행	솔본	시공테크
ROE	20.2	7.2	16.1	-3.4	8.7
PER	14.2	13.1	11.5	-	18.2
PBR	2.9	0.9	1.8	0.9	1.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 1,919주를 순매수했고, 외국인은 51주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 1,472주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 20,553주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 22,025주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 씨엠에스에듀의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.14%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.09%를 보였으며 외국인은 7.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.26%로 가장 높았고, 기관이 18.24%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 8,710원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,710원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,710원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 7,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월22일 :(주)씨엠에스에듀 자기주식취득 신탁계약 해지 결정
8월9일 :(주)씨엠에스에듀 현금ㆍ현물배당 결정
8월7일 :(주)씨엠에스에듀 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com