[ET투자뉴스]LG생활건강_상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 23일 오전 11시20분 현재 전일대비 4.45% 오른 1,243,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 6.61% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG화학	2.6%	7.7%	2.9
LG생활건강	2.5%	-6.6%	-2.6
한국타이어	2.0%	2.3%	1.1
아모레퍼시픽	2.0%	-4.1%	-2.0
S-Oil	1.7%	4.9%	2.8
화학	0.9%	0.0%	0.1
코스피	0.6%	-0.3%	-0.5

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.54%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.54% 상승중이다.

LG화학	356,000원 ▲1500(+0.42%)	S-Oil	118,500원 ▼1500(-1.25%)
한국타이어	43,900원 ▼1650(-3.62%)	아모레퍼시픽	268,000원 ▲11000(+4.28%)

증권사 목표주가 1,561,100원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,561,100원이다. 현재 주가는 1,243,000원으로 318,100원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박종대, 배송이 에널리스트가 " 대 중국 브랜드력 제고, 하반기, 화장품 부문을 중심으로 견조한 실적 모멘텀을 이어갈 전망이다. 3분기는 중국 인바운드 성수기로 기저효과가크다. 면세점 채널 매출이 YoY 45% 성장하면서 외형성장과수익성 개선을 견인할 전망이다. 중국 화장품 사업은 연초예상치를 크게 웃도는 성과를 내고 있다. ‘후’의 점포당 매출이 YoY 50% 이상 증가하고 있는데, 오프라인 기존점 성장률제고와 함께 온라인 매출이 고신장하고 있기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 1,530,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이선화, 정소라 에널리스트가 " 중국 럭셔리 소비가 이끄는 성장, 럭셔리 화장품을 중심으로 면세점 매출이 69.4%yoy 증가한 3,499억원을 기록하면서 전체 면세점 매출 성장률(+58.8%yoy)을 상회하는 호실적을 기록했다. 후가 전체 화장품 매출에서 차지하는 비중이 50.6%(+66.3%yoy)까지 확대된 것이 눈에 띈다. 중국에서는 후(매출비중 75%, +71%yoy)와 숨(매출비중 15%, +200%yoy)을 필두로 럭셔리 화장품 매출이 87%yoy 성장하면서 중국 전체 매출성장(+67%yoy)을 견인했다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 1,700,000원을 제시했다.

8월1일에 LG생활건강 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조6526.0억	2,672.0억	1,874.0억
직전분기 대비	0.4% 감소	5.8% 감소	4.6% 감소
전년동기 대비	8.0% 증가	14.9% 증가	11.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.07%로 업종평균 상회. PER은 29.25로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.6으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	LG생활건강	LG화학	아모레퍼시픽	한국타이어	S-Oil
ROE	19.2	11.9	8.0	8.9	15.7
PER	29.3	12.7	43.0	9.8	13.2
PBR	5.6	1.5	3.4	0.9	2.1
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월21일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 55,828주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 4,524주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 60,352주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.48%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.58%, 외국인 55.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 55.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.58%를 보였으며 개인은 16.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 62.04%로 가장 높았고, 기관이 26.22%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.73%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 1,254,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,254,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,254,000원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,348,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,254,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,254,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월24일 :(주)LG생활건강 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com