토러스투자증권에서 22일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "3분기에도 호실적은 지속될 전망"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.
토러스투자증권 정시훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 토러스투자증권의 직전 매매의견인 '투자의견BUY(INITIATE)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견에서 'STRONG BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
토러스투자증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "롯데정밀화학의 2Q18 매출액과 영업이익은 각각 3,554억원(+10.0% YoY, +5.8%QoQ), 731억원 (+117.8% YoY, +46.8% QoQ)을 기록해 시장 기대치를 상회했으며 분기 최대 실적을 달성하였다. 매출에서는 먼저, 가성소다의 물량 증대 효과발생 및 ECH 판매 호조세 지속이 한 몫하였다. 또한, 셀룰로스 계열의 경우에는성수기 진입에 따른 판매 물량 증대가 매출 상승을 견인하였다"라고 분석했다.
또한 토러스투자증권에서 "최근 중국의 ECH 생산 가동율 상승에 따른 ECH 가격 하락에 대한 우려와 달리현재 ECH 가격은 1,900$/ton 수준으로 작년 평균 ECH 가격인 1,350$/ton 대비 +40.7%로 높은 수준을 유지하고 있다. 여기에 전방산업인 에폭시 수지의 시황 역시 견조함으로써, 향후 ECH 가격이 2,000$/ton 초,중반 대까지 상승할 것으로 전망된다. 가성소다의 경우, 동사는 가성소다의 매출 중 내수 매출이 90%에해당한다"라고 밝혔다.
한편 "셀룰로스 계열과 암모니아 계열에서는 실적이 개선될 전망이다. 3분기에 증설이완료될 예정이었던 메셀로스 증설분이 6월 상업 가동을 시작하였고 그로 인한 증설 효과는 3분기에는 온기로 반영될 예정이다. 암모니아의 경우, 수요처 증가에따른 물량이 증가하는 상황이며 유록스도 환경 규제 강화로 인해 지속적으로 수요가 증가하는 추세이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(유지)
BUY
목표주가
89,600
100,000
85,000
*최근 분기기준
오늘 토러스투자증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.
<토러스투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180822
STRONG BUY(유지)
93,000
20180308
투자의견BUY(INITIATE)
93,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180822
토러스투자증권
STRONG BUY(유지)
93,000
20180727
신한금융투자
매수(유지)
85,000
20180726
삼성증권
BUY
85,000
20180727
한국투자증권
매수(유지)
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
